Cirka en kilometer söder om Hjulhusdammen, vid bäcken från Lilla Sirsjön, ligger resterna av Velamshyttan. Den drevs från 1550 fram till 1620-talet då verksamheten flyttades längre ned efter bäcken till Gammelhyttan. Orsaken var den kraftiga vårfloden, fördämningar brast och vattnet sköljde med sej vattenhjulet.
Ovanför hyttplatsen kan man se en hög stenbyggnad som är en del av en flottningsränna förbi fallhöjden vid Velamshyttan. Nedanför den av sten byggda rännan har funnits en träränna ned till den punkt där leden korsar bäcken. Den är nu riven.
